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书名 注册制(2IPO逻辑和标准的思考与重构)
分类 经济金融-经济-企业经济
作者 投行小兵//柯铮
出版社 法律出版社
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简介
内容推荐
如果说《注册制:IPO的新逻辑和新标准》主要的目的是为了学习注册制新的逻辑和审核标准,那么注册制系列的第二本书《注册制2:IPO逻辑和标准的思考与重构》,是在保持原有的框架和体系完整不变的情况下,主动增添了一些思考和探讨的内容。在这本书中,我们会尝试回答关于注册制的类似问题:注册制的审核对于很多问题的宽容和接受是否应该是有条件的,是否应该是在某种限定条件下的接受?充分的信息披露是否能够完全解决IPO审核的问题,是否触碰IPO审核的本质问题?IPO审核中监管机构与中介机构的认知冲突形成的核心原因是什么,应当如何提出有效的解决方案?
作者简介
投行小兵,毕业于清华大学法学院。著有《企业上市解决之道》(法律出版社2011年5月出版)、《企业上市解决之道2:案例延伸与对策分析》(法律出版社2012年1月出版)、《上市那些事——与公司上市和上市公司有关》(法律出版社2013年1月出版)、《企业上市解决之道3:案例提炼与审核关注》(法律出版社2013年6月出版)、《投行十年——我在投行的日子》(法律出版社2015年1月出版)、《新三板挂牌解决之道》(法律出版社2015年8月出版)、《新三板实战操作之道》(法律出版社2017年1月出版)、《IPO财务核查解决之道:案例剖析与操作指引》(法律出版社2017年5月出版)、《IN投行:鸡汤没毒放心喝》(法律出版社2018年7月出版)、《IPO财务核查解决之道2:内部控制与案例指引》((法律出版社2019年5月出版)、《十大行业IPO:审核要点与解决思路》(法律出版社2020年4月出版)。
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目录
第一部分 商业逻辑的敬畏
第一章 两票制
第二章 特殊商业模式
第一节 客户或供应商的关联关系
第二节 外部投资者入股对于业务模式的影响
第三节 特殊的销售模式
第二部分 基本规则的尊重
第一章 股权相关问题
第一节 实际控制人的特殊认定情形
第二节 股东出资及减资
第三节 低价、突击入股
第四节 特殊股权情形
第五节 合并、分立
第六节 股权激励
第七节 股权代持
第八节 股权纠纷
第九节 特定背景的股权设置
第二章 会计处理相关问题
第一节 会计报表
第二节 收入确认
第三节 其他会计处理
第三章 违法违规行为
第三部分 规范问题的宽容
第一章 典型财务规范性问题
第二章 知识产权
第一节 商标权
第二节 发明专利
第三章 同业竞争与关联交易
第一节 不属于重大不利影响的同业竞争的情形
第二节 发行人客户或供应商与关联方存在重合的情形
第三节 关联交易
第四章 劳动人事问题
第一节 事业单位人员聘任
第二节 高校人员创业兼职
第三节 特殊身份人员入股
第四部分 从业人员的挑战
第一章 财务数据差异
第一节 财务数据差异分析思路
第二节 收入确认的依据是否充分
第二章 境外交易的核查
第一节 境外客户销售收入核查
第二节 境外子公司经营情况的核查
第三章 法律问题与基本规则的冲突
第一节 法律规范问题核查要点
第二节 基本法律规则的冲突
第三节 股东访谈、换股操作
第四节 未办理发改委备案手续
第四章 业务规范问题
第一节 业务独立性
第二节 价格调整机制、境外并购
第五章 现场督导
第五部分 注册制的底线
第一章 独立性
第二章 业绩波动及持续经营能力
第三章 单一客户依赖、关联交易
第四章 创业板定位及科创属性
第五章 合规性问题
序言
小兵的新书又和大家见
面了,本次出版的是注册制
系列书籍的第二部《注册制
2:IPO逻辑和标准的思考
与重构》,还记得去年的这
个时候,小兵带着注册制系
列书籍第一部《注册制:
IPO的新逻辑和新标准》在
华商律师事务所举办了新书
发布会。注册制系列的第二
部书籍,诞生在注册制改革
的第三年,小兵总结分析了
更多、更新的IPO案例,引
发了我们更多的感悟和思考

小兵一直坚持研究IPO案
例,通过研究最新的审核案
例去发现审核规则的变化趋
势,掌握注册制下的上市规
则原理与精髓。对于迎接即
将到来的全面注册制时代,
小兵注册制系列书籍的指引
作用非常之大,我认为是投
行相关从业人员一本不可或
缺的学习宝典。
在《注册制2:IPO逻辑
和标准的思考与重构》一书
中,关于注册制基本规则和
规范问题的两大章节篇幅占
比仍比较大,通过梳理这些
案例的共同规律,能感受到
注册制的主要特点与变化在
于对基本规则的尊重和规范
问题的宽容。小兵常说,注
册制最重要的原则就是充分
信息披露、尊重商业逻辑,
在注册制下,监管机构对于
企业的规范性问题以及商业
逻辑问题会有更大的尊重和
容忍。而我认为,即使在注
册制的变革中,财务造假仍
是不可触碰的底线,法律合
规更是企业上市必备的前提
条件。
小兵坚持研究和写作的
精神非常值得我们学习,他
在用自己的专业去帮助企业
上市,企业通过资本市场的
助力,有机会去创造更加辉
煌的业绩。小兵说投行是服
务业,自己是投行民工,我
觉得这与律师业务有共通之
处,我常强调专业是律师的
立身之本,是律所发展的基
石。这样看来大家都是在用
自己的专业服务客户,为客
户创造价值。华商律师事务
所的宗旨就是“法律创造价
值”,也一直秉持“讲政治、
重专业、比奉献”的核心价
值观,不断创新法律服务产
品,尽心竭力为客户提供专
业、精细、高效的法律服务

注册制的改革无疑给资
本市场注入了新的生机与活
力,随着注册制的发展,无
论是投行从业人员,还是为
企业提供各类服务的各方机
构,都将会迎来一个更具挑
战性的时代。我们将应对市
场提出的新问题,这要求我
们必须提升自己的专业技能
,更深入理解企业需求,为
客户发现并创造更大的价值
,在时代的洪流中抓住新的
机遇,勇往直前!
是为序!
华商律师事务所主任 高

2022年4月27日
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更新时间:2025/12/16 17:50:22